宜信财富2020年资产配置策略指引发布
2020年01月08日 20:53   来源:中新网上海  

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中新网上海新闻18日电(王子涛)从2016年宜信财富首次发布资产配置策略指引,宣告资产配置时代到来,过往5年的时间里,资产配置日益成为财富管理的“内核”。以资产配置黄金三原则为代表的投资理念深入人心。那么,未来“新十年”的经济环境会是怎样的?匹配“新十年”的资产配置策略又是什么呢?

17日,领先的独立财富管理机构宜信财富发布《宜信财富2020年资产配置策略指引》(以下简称指引),宜信创始人、CEO唐宁在《指引》中指出,“这是一个历史性的时刻,(超)高净值人群拥有的百万亿级别的资产,将会在未来十年发生重大的结构性变化,进行下一代的传承交接?!痹谔颇蠢?,2020年面向(超)高净值人群的投资核心将是“全长新”——即配置的资产类别更全,投资期限更长,同时超配新经济方向的投资。

新十年或许将面临一个全球经济放缓的开端?;诙院旯劬玫脑づ?,2020年的资产配置策略建议更加关注投资的稳健性。

《指引》中预测,“2020年全球经济增速将温和放缓,由2019年的3%下降至2.9%,降幅将较2019年显著收窄。发达国家经济增速从2019年的1.7%或回落至1.5%,新兴国家经济增速或维持在3.8-3.9%的水平,2020年新兴国家经济表现或好于发达经济体?!?/span>

尽管中国经济2020年仍然面临较大的周期性压力和不确定性,宜信首席经济学家、资产配置策略研究负责人李琳博士在《指引》中认为也不必过度悲观,中国资产的长期投资前景依然被看好,蕴含大量的投资机会,但需要更为稳健的策略?!拔颐乔康髦泄米椭械慕峁剐曰?、以及长期投资主题,包括大消费、新经济、产业升级、老龄化、城镇化、健康医疗、创新科技等?!?/span>

同时她还建议,“在经济的晚期扩张阶段,另类资产的投资价值更为突出。私募股权、私募信贷、房地产私募基金以及对冲基金等另类资产的特性之一就是其与传统股债资产回报的低相关性。这一特性在主要国家未来几年处于低增长和低利率、当前传统股债估值较高的情况下,有特别重要的意义,可以给投资组合带来多样化、并提升投资组合回报的稳定性?!?/span>

谈到“稳定性”,宜信财富联席总裁侯琳给出了一组最新出炉的数据,“如果投资者根据每一年《指引》配置宜信财富各类母基金和产品,那么2017年的收益将会是10.1%;2018年尽管股市出现较大波动,但收益仍稳定在8.1%(全球大类资产平均收益水平仅为2.1%);刚刚过去的2019年的收益则是10.8%?!?/span>

另外,宜信财富同样强调避险资产的配置,比如基于对全球经济继续下行和全球央行的继续宽松判断,配置利率债、高等级投资级债。在传统的股债资产以外,还建议配置部分黄金等资产?!?/span>

本次《指引》的另一大亮点是有关科技创新。

未来中国重大的科技创新领域在哪?《指引》中分析,人工智能、云计算、大数据、5G、物联网、区块链等技术,将深刻改变人们十年后的生活与消费习惯。此外,制药和生物科技也具有广阔前景,替代能源、微灌溉技术及精准农业等创新科技也将被进一步应用。

此背景下,《指引》建议投资者通过母基金这一优质工具参与新经济,母基金具有风险可控,回报可期的优势,擅长把资产投放到头部的基金中去,再借由头部的基金进入到一、二级市场、房地产等市场,最终赢得未来科技创新的红利。

基于研判,2020年资产配置比例的建议为:私募股权,25%;类固定收益24%;保险保障,10%;资本市场,20%;房地产私募基金,20%;公益慈善,1%。

2020年的《指引》中宜信财富首次引入了ESG投资理念,宜信财富私募股权母基金的“社会影响力评价体系”基于联合国17个可持续发展目标,参考国际影响力投资、责任投资的评价原则和方法建立,力求与合作伙伴一起,将长期、耐心、有温度的资本注入于德才兼备有担当的机构。。

同时,宜信财富在本年度的《指引》中还倡议客户,将可投资产的1%用于公益事业,和二代一起参与公益,服务社会,传承精神,在资产配置过程中主动选择具有正向社会影响的投资标的。

2020年,中国高净值家庭资产的?;び氪杏劢沽礁龇矫妫旱谝?,穿越岁月,综合运用信托、保单、遗嘱三大工具,打造家庭资产统筹规划的基础,跨越经济周期,护航家族财富长期稳定;第二,传承美好,重视后代教育,并全家践行公益事业,实现传企传富传精神。(完)

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编辑:王子涛  

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